Fusions et acquisitions dans le secteur des matières plastiques portées par deux grosses transactions suisses

Redline Plastics LLC – finaliste pour le prix Processeur de l'année 2022 de PN – a également fait la une des journaux lors de l'achat de Quality Holdings LLC.

Deux entreprises suisses ont annoncé des transactions importantes dans les domaines des canalisations et des systèmes de toiture, donnant ainsi le ton aux transactions de fusions et acquisitions dans le secteur du plastique au premier semestre 2023.

Georg Fischer Ltd., basée à Schaffhouse, a annoncé qu'elle paierait près de 2,3 milliards de dollars pour l'extrudeuse de tuyaux en plastique Uponor Oyj de Finlande. Fischer a surenchéri sur Aliaxis SA, basée à Bruxelles, pour acquérir Uponor, même si l'accord n'est pas encore finalisé. Les trois sociétés exercent d'importantes activités de canalisations en Amérique du Nord.

Hans Sohlström, membre du conseil d'administration d'Uponor, a déclaré : « Nous reconnaissons qu'un rapprochement avec GF renforcerait le développement futur de la société issue du regroupement. … C'est dans le meilleur intérêt des actionnaires d'Uponor.

Georg Fischer Piping Systems a estimé les ventes nord-américaines d'extrusion de tuyaux en plastique à 230 millions de dollars, selon les données de Plastics News. L'unité de Georg Fischer AG basée à Irvine, en Californie, compte huit usines nord-américaines. Uponor Inc., l'unité d'Uponor Oyj basée à Apple Valley, au Minnesota, a estimé ses ventes de tuyaux en Amérique du Nord à 490 millions de dollars. Elle possède deux usines nord-américaines.

L’autre mégadeal annoncé au premier semestre 2023 concerne également le bâtiment et la construction. Holcim, une entreprise suisse classée comme le plus grand fabricant de ciment au monde, paiera 1,3 milliard de dollars pour Duro-Last Inc., basé à Saginaw, dans le Michigan, un producteur de systèmes de toiture monocouche qui a connu une croissance à deux chiffres.

Duro-Last a été fondée en 1976 sous le nom de Tri-City Vinyl, un fabricant de revêtements de piscine. Deux ans plus tard, le propriétaire John Burt a trouvé une nouvelle application : les systèmes de toiture commerciale. Il a développé son activité grâce à des innovations de produits telles que des joints soudés en usine pour réduire les risques de fuites.

Duro-Last réalise un chiffre d'affaires d'environ 540 millions de dollars. Les responsables ont déclaré que les systèmes Duro-Last compléteront les produits de toiture intégrés de Holcim et devraient créer des synergies de 60 millions de dollars par an.

Redline Plastics LLC – finaliste pour le prix Processeur de l'année 2022 de PN – a également fait la une des journaux en achetant Quality Holdings LLC, une rotomouleuse et une mouleuse par compression située à Hartwell, en Géorgie. Redline est basée à Manitowoc, dans le Wisconsin.

"La principale raison de cet accord était d'étendre notre empreinte de rotomoulage à travers les États-Unis et d'accéder à différentes régions", a déclaré le président de Redline, Nick Murray. Quality possède une installation de 144 000 pieds carrés à Hartwell et compte 60 employés. Cette usine restera ouverte sous le nom de Redline.

Des prix de transaction sains ont été signalés dans plusieurs autres transactions du premier semestre. Amcor plc a vendu ses activités en Russie, suite à l'invasion de l'Ukraine par ce pays. Amcor a reçu 392 millions de dollars de l'investisseur russe HS Investments pour les trois usines.

"Cela fait suite à la décision précédemment annoncée d'Amcor de poursuivre la vente ordonnée de ses activités russes tout en continuant à soutenir ses collaborateurs et ses clients et en préservant la valeur pour les actionnaires", a déclaré la société en annonçant la vente.

Les anciennes entreprises d'Amcor fabriquent des emballages flexibles et des cartons sur un site à Saint-Pétersbourg et sur deux sites à Novgorod. Environ 900 personnes travaillent sur les trois sites, ce qui représente environ 2 % des ventes d'Amcor au cours de l'exercice 2022.

Amcor, une entreprise mondiale de plasturgie valant 15 milliards de dollars, opérait en Russie depuis plus de 20 ans. L'entreprise avait auparavant limité la production sur ses trois sites en Russie en suspendant les nouveaux projets et investissements dans ce pays. La société a interrompu ses exportations en provenance de Russie et a déclaré qu'elle allait se concentrer sur ses clients multinationaux existants.

Aliaxis SA, basée à Bruxelles – avant de rater Uponor – a payé 250 millions de dollars pour que la division de fabrication de Valencia Pipe Co., basée à Valence, en Californie, se développe dans l'ouest des États-Unis. Aliaxis possède déjà l'extrudeuse de tubes basée à Pineville, en Caroline du Nord, Ipex USA LLC. et a accru sa présence aux États-Unis et sa gamme de produits par le biais d'acquisitions ces dernières années.

Le fournisseur automobile ABC Technologies Holdings Inc. a ajouté davantage d'expertise dans le moulage par injection et l'outillage avec son acquisition de Windsor Mold Group Technologies pour 165 millions de dollars.